Шортовый каскад и пробой DXY: сценарии биткоина

Дисклеймер: Дисклеймер: материал не является финансовой рекомендацией или призывом к действию. Представленная аналитика является частным мнением ее автора. Incrypted не несет ответственности за инвестиционные решения читателей.

Биткоин ― ротация капитала и тест ключевых поддержек

Начнем с ретроспективы. Предыдущая семидневка практически идеально отработала наш сценарий А. Попытки маркетмейкера затащить цену выше к пулу ликвидности не увенчались успехом.

Как мы и предполагали, заходить в полный ретест $78 000 крупный игрок не стал. Агрессивное шортовое движение началось прямо с понедельника, а пятничный макроэкономический удар в виде сильных данных по числу занятых вне сельскохозяйственного сектора США (Non-Farm Payrolls) только ускорил уценку актива, направив цену к намеченным целям в районе $65 000-$60 000.

Теперь переходим к текущей диспозиции. Специально выдерживал паузу, пока в инфополе разгоняли панические слухи о массовых распродажах биткоина со стороны компании Strategy.

Прямых подтверждений на данный момент нет. Мы можем увидеть либо повторение сюжета прошлого понедельника, когда продажи были идентифицированы рынком заранее, либо официальный апдейт выйдет в традиционное окно ― между 14:50 и 15:15 по Киеву.

Сверху на это накладывается ближневосточный кейс с Ираном, Израилем и США. Трамп уверяет, что компромисс найден и соглашение подпишут в первой половине недели. Однако реальные действия Тегерана по защите Ливана, что идет вразрез с ключевыми пунктами американского проекта, говорят об обратном.

Тот факт, что весь этот геополитический шум активизировался на пустых стаканах выходных дней сразу после технической коррекции, выглядит как спланированная манипуляция.

Чего ожидать от графиков при полноценном включении в игру американских бирж?

На четырехчасовом таймфрейме (4H) биткоин оставил четкую подсказку в виде полки равных минимумов (equal lows). Маркетмейкер редко оставляет подобные инженерные конструкции без внимания, поэтому долго в текущем промежуточном положении мы не задержимся.

Выделяю два приоритетных сценария на ближайшие дни.

Сценарий 1 ― контринтуитивный отскок

Если геополитическое напряжение временно стихнет, а Strategy опубликует отчет о фиксации крупного объема от $1 млрд и выше, сработает механика «продавай на слухах, покупай на фактах».

Рынок разгрузит локальную перепроданность через технический отскок в зону первого серьезного сопротивления $64 500-$65 200. В случае закрепления над этими отметками актив получит передышку на текущую неделю.

Сценарий 2 ― продолжение уценки под давлением макроструктуры

Если Strategy покажет скромные продажи или продолжение закупа, нисходящее давление усилится.

В пользу этого варианта говорит тяжелый комплекс факторов, который ритейл упорно игнорирует: агрессивно растущий Индекс доллара (DXY), сильное доминирование Tether (USDT.D) и локальный отскок доминирования самого биткоина.

Последний фактор в пятницу наглядно показал, как быстро вымывается ликвидность из альткоинов, когда мажоры начинают падать. Сверху накладывается ожидание майского индекса потребительских цен (CPI) в среду, что заставит крупный капитал удерживать защитные позиции.

В этом случае мы увидим быстрый вынос той самой полки равных минимумов на 4H.

Тактика

Индекс страха находится на минимумах, стаканы разряжены. Это идеальная среда для ложных пробитий и сбора стоп-ордеров в обе стороны.

Не стоит торопиться с открытием сделок до закрытия первых часовых свечей американской сессии. Следим за обновлениями, алерты по ключевым зонам выставлены.

Индекс доллара ― пробой 100,00, инфляционная неделя и охота за ликвидностью

Прошлая неделя отработала по плану. После среза по рынку труда и первой риторики от нового руководства Федеральной резервной системы США (ФРС) доллар собрал силы и пробил ключевой психологический рубеж.

DXY уверенно зашел выше 100,00 и сейчас торгуется в районе 99,90, протестировав внутри сессии локальный максимум на 100,21. По сути, мы получили классический заброс за недельный максимум. Это повод внимательно следить за дальнейшей реакцией.

Новая пятидневка смещает фокус с занятости на инфляцию. Главные триггеры недели ― CPI в среду и индекс цен производителей (PPI) в четверг. Именно эти данные решат, получит ли доллар топливо для продолжения роста или уйдет в коррекцию, развязав руки крипторынку.

Техническая картина

Локально DXY выглядит как сжатая пружина у верхней границы диапазона. Цена сняла ликвидность с недельного максимума и зависла на развилке.

Ключевые уровни, от которых работаем:

максимум прошлой недели (PWH) ― 100,109. Этот уровень уже прокололи;

максимум прошлого месяца (PMH) ― 99,544. Это ближайшая поддержка снизу;

минимум прошлой недели (PWL) ― 98,919. Это первый пул ликвидности снизу;

минимум прошлого месяца (PML) ― 97,625. Это глубокая цель;

незакрытые четырехчасовые ценовые дисбалансы: верхний ― в районе 100,40, ближний под ценой ― около 99,40-99,50, средний ― на 98,60, глобальный внизу ― у 97,40.

Актуальные сценарии расторговки Сценарий А ― глубокая коррекция вниз

Доллар снимает ликвидность с недельного максимума, получает жесткий отказ на охлаждении макроданных и разворачивается вниз.

Цена пробивает PMH 99,544, перекрывает ближайший четырехчасовой ценовой дисбаланс, снимает стопы под PWL 98,919 и тянется к нижнему гэпу в зоне 98,60.

Такой откат развяжет руки покупателям биткоина и активирует полноценные импульсы по альткоинам.

Сценарий B ― V-образный сбор ликвидности и продолжение тренда

Перед продолжением роста маркетмейкер уводит DXY на локальный откат. Индекс перекрывает ближайший четырехчасовой ценовой дисбаланс в районе 99,40-99,50, собирает ликвидность чуть ниже, после чего разворачивается V-образным откупом.

DXY возвращает себе PWH и уходит на перехай к верхнему четырехчасовому ценовому дисбалансу около 100,40. Это классическая дозаправка перед рывком.

Для крипторынка такой сценарий станет триггером к продолжению шортового сценария.

Сценарий C ― безоткатный пробой вверх

Самый жесткий вариант. На фоне горячих CPI/PPI и устойчивой инфляции доллар не дает технических откатов: держится выше PWH, импульсно пробивает верхний четырехчасовой ценовой дисбаланс и идет напрямую к глобальным целям в районе 101,000+.

В этом раскладе биткоин и альткоины попадают под каскадное давление продавцов.

Новостные триггеры недели

вторник, 9 июня, 17:00 ― продажи на вторичном рынке жилья за май. Легкий разогрев перед основным блоком;

среда, 10 июня, 15:30 ― индекс потребительских цен, базовый CPI и годовой CPI за май. Главный триггер недели. Горячие данные могут дать доллару мощный импульс вверх, охлаждение инфляции активирует сценарий А;

среда, 10 июня, 17:30 ― запасы сырой нефти. На фоне ближневосточного фона энергоресурсы остаются пороховой бочкой для будущей инфляции;

четверг, 11 июня, 15:30 ― PPI за май и первичные заявки по безработице. Подтверждающий мазок по инфляционной картине.

Макрофакторы риска

Помимо техники, в рыночной картине есть несколько факторов, которые не импонируют.

геополитическая стагнация. Переговоры по сделке с Ираном зашли в тупик, и любые упоминания этого фактора рынок сейчас отыгрывает негативно;

проблема госдолга. Вопрос перекрытия неоплаченных $160 млрд, даже если в риторике Трампа звучит цифра $140 млрд, на фоне растущего долга США остается открытым. Рынок понимает, что закрывать эту пустоту придется жесткими методами;

летний сезон. Наступает традиционный период низколиквидного и «скучного» рынка. Тонкие стаканы и глубокие тени на свечах остаются базовым риском;

перегретый S&P 500. Фондовый индекс обновляет исторические максимумы один за другим без вменяемых коррекций. Долгое время похожий параболический рост показывало и золото. Чем заканчиваются подобные циклы, видно по его актуальному графику.

Настроение и тактика

Правило неизменно: слабый DXY ― сильный крипторынок.

Первая половина недели пройдет в попытках рынка нащупать баланс после пробоя 100,00. Не стоит заходить в агрессивные сделки по альткоинам в моменты публикации CPI и PPI. В условиях летней ликвидности стаканы тонкие, а резкие движения на новостях практически неизбежны.

Лучше дождаться выхода данных в среду и четверг, оценить реакцию доллара от ключевых зон и только после закрепления четырехчасовых структур принимать торговые решения.

Источник: cryptocurrency.tech